Danske Peter Arendt er profesjonell trader og teknisk analytiker. For ett år siden så han faresignaler i forkant av korona-krakket, og i et webinar her på siden avslører han at han igjen er bekymret for markedssituasjonen.
Selv om Oslo Børs befinner seg i «all time high», er det likevel som om de globale aksjemarkedene balanserer på en knivsegg. Særlig «grønne» aksjer og teknologisektoren har fått hard medfart på børsene.
I samarbeid med invested.dk arrangerte vi i forrige uke (4. mars) et webinar med den danske traderen Peter Arendt. Han hadde de røde flaggene heist, både før finanskrisen i 2008 og i ukene før markedet kollapset da koronakrisen rammet oss i fjor.
Hvis du vil se hele webinaret, kan du klikke på videoen nederst i artikkelen eller følge denne lenken.
|
Rentenivået kan skubbe markedet utenfor kanten
Nå blinker advarselslampene på Arendts skjermer igjen. Dansken peker på noen hovedtrekk i markedet:
Er verdensøkonomien i bedre forfatning i dag sammenlignet med for ett år siden?
Her er Peter Arendt av den soleklare oppfatning at så ikke er tilfellet. Grunnene er enkle:
- Verden har vært, og til dels er, lukket. Statskassene rundt omkring begynner å tømmes.
- Folk mister jobber, inntekt og kjøpekraft. Dette betyr at forbruket faller.
Hvorfor stiger da aksjene?
De seneste mange måneders store stigninger på aksjemarkedet skyldes, ifølge Peter Arendt, flere ting:
- Vaksinehåp
- Negative renter
- Politiske og økonomiske hjelpepakker
- Privatinvestorer som har valfartet til markedene
Selv om Arendt er bekymret for de globale aksjemarkedene, er han ikke avvisende for at oppturen kan fortsette. Dette er imidlertid betinget av at renten, også i fremtiden, holdes lav.
Utfordringen er imidlertid at stigende råvarepriser kan skape akselererende inflasjon. Dette vil i sin tur være med på å skubbe renten oppover, noe vi allerede har sett tegn på i den amerikanske «tiåringen».
I så fall kan det være dråpen som får begeret til å renne over. Hvis renten stiger for alvor, advarer Arendt, så kan vi stå foran den største kollapsen i aksjemarkedets historie.
| Meld deg inn i vår Facebook-gruppe – Norske daytradere.Klikk her |
Teknisk analyse av aksjemarkedet
Hvis vi ser etter tekniske signaler i tyske DAX, den ledende indeksen i Europa, legger Peter Arendt vekt på følgende:
- DAX30 har nådd historisk høye nivåer.
- Den lange trenden peker fortsatt oppover, selv om den er ved å avta i styrke.
- Det er tegn på at en korreksjon kan være nært forestående.
Prosenter unna å bryte kritisk nivå
Med hensyn til en eventuell korreksjon holder Peter Arendt et våkent øye med et bestemt nivå.
Som teknisk analytiker er den seneste bunnen på grafen viktig. Hvis denne brytes utløses et salgssignal, og herfra kan utforbakken være ualminnelig bratt.
I Peter Arendts øyne befinner dette nivået seg på 13 305.
I skrivende stund handles DAX like i overkant av 14 000, hvilket betyr at det er drøye fem prosent ned til Arendts kritiske punkt.
Skulle DAX falle gjennom dette nivået, anbefaler Peter Arendt at investorer reduserer eksponeringen i aksjemarkedet. Dette er dog ikke ensbetydende med å trå helt ut av markedet, men involverte aktører bør foreta en grundig risikovurdering av posisjonene sine.
Det er særlig RSI- og MACD-indikatorene (i bunn av bildet over) som Arendt hefter seg ved. Disse viser tydelige tegn på at oppturen som har pågått siden mars 2020 er ved å miste farten.
I denne artikkelen kan du lære mer om hvordan du handler DAX.
Råvarer kan være dråpen
Som nevnt ovenfor er rentenivået avgjørende for å unngå en kraftig markedskorreksjon. For Peter Arendt er hovedfaktoren, som kan få sentralbankene verden over til å heve rentene, inflasjon.
Og stigende råvarepriser kan skape stigende inflasjon.
Dyrere råvarer tvinger produsenter til å heve prisene. Det betyr at forbrukere vil måtte betale mer for alminnelige dagligvarer. Dette kan føre til økt lønnspress, og blant annet slik risikerer vi å få en stigende inflasjon.
Vi ser nå en generell prisstigning i mange råvarer. For nordmenn er denne særlig tydelig gjennom den voldsomme oppgangen i oljeprisen. Her spår for øvrig Peter Arendt at det fortsatt er mer oppside igjen, selv om han ikke er like optimistisk som andre analytikere, som mener oljeprisen kan nå over 100 dollar per fat.
Arendt fokuserer mest på hvete. Her har prisen beveget seg sidelengs i mer enn et halvt tiår, men nå har prisen brutt opp. Forrige gang dette skjedde var i forkant av finanskrisen i 2008, og mange husker hva som skjedde deretter.
Hos nettmegleren Markets kan du spekulere i utviklingen til over 30 råvarer, blant annet olje, gull, hvete og kakao.
|
Peter Arendt vet ikke om samme scenario utspiller seg nå. Men det er betimelig å stille spørsmålet og være bevisst om at råvarepriser tidligere har vært dråpen som fikk begeret til å flyte over.
Derfor kan det være til det beste om råvareprisene ikke fortsetter oppover. Den danske traderen frykter imidlertid at dette er ønsketenkning, da verden i disse tider står overfor leveranseproblemer på globalt plan.
Se hele Peter Arendts webinar her:
Husk også at du kan følge vår Youtube-kanal, hvor vi fremover kommer til å publisere flere spennende videoer.
Peter Arendt er en profesjonell trader fra minagro.dk, men samarbeider med daytrader.no og våre søstersider invested.dk og daytrader.dk.