Handel i Dow Jones

Utgitt: 18. september 2015

Dow Jones-indeksen – også kalt Industrial Average – er en aksjeindeks skapt av Charles Dow. Indeksen går helt tilbake til 1885 og eies i dag av S&P Dow Jones Indices. Charles Dow var en av grunnleggerne av Wall Street Journal, en av de mest respekterte finansaviser i verden. På samme måte er også Dows Dow Jones-indeks kanskje den indeks som det oftest refereres til på verdensbasis. Kanskje er det ikke for mye sagt å påsta at Dow Jones er verdens referanseindeks.

Indeksen viser utviklingen til 30 store amerikanske aksjeselskap. Tilnavnet «Industrial» henger mest igjen av historiske årsaker. De nåværende 30 bedriftene representerer nemlig ikke den tradisjonelle, tunge industrien. I dag består indeksen av virksomheter som Nike, Walt Disney, Coca-Cola og Apple. Aksjene kan selvfølgelig handles enkeltvis. Dette er noe de aller fleste gjør, men som trader kan man handle Dow Jones-indeksen døgnet rundt ved hjelp av futures eller CFD-er.

På samme måte som de andre amerikanske indeksene, gir det mest mening å handle Dow Jones når det amerikanske aksjemarkedet er åpent (kl. 15.30-22.00). Utenfor de alminnelige åpningstidene vil likviditeten være mindre.

Daytrader.no anbefaler Markets for lynrask handel med olje, valuta og aksjer Klikk her
Driver du med daytrading ved siden av en annen fulltidsjobb, er Dow Jones (eller andre amerikanske indekser) gode løsninger hvis du vil handle i kveldstimene. Her er både likviditeten og volatiliteten størst. Hos Markets og andre nettmeglere omtales Dow Jones-indeksen som «US30».

Historien bak Dow Jones

Dow Jones Industrial Average ble først publisert i 1885 og bestod da av bare 12 selskaper, hovedsakelig innen tungindustri. I 1928 ble antallet selskaper utvidet til 30, som har vært standard siden den gang. Selv om sammensetningen av selskaper har endret seg betydelig gjennom årene, har indeksen alltid reflektert noen av de mest innflytelsesrike og fremtredende selskapene i den amerikanske økonomien.

Dow Jones ble skapt som et forsøk på å gi investorer en enkel måte å måle markedets utvikling på. Den har gjennomgått flere store endringer og oppdateringer for å holde seg relevant og i takt med økonomiske endringer. Opprinnelig ble verdien av indeksen beregnet som et gjennomsnitt av aksjekursene til de 12 selskapene, men i dag bruker indeksen en mer kompleks beregningsmetode som tar hensyn til aksjesplitt og justeringer.

Hvordan beregnes indeksen?

white printer paper with black text
I motsetning til mange moderne indekser som er markedsverdi-vektet, er Dow Jones en prisvektet indeks. Det betyr at selskaper med høyere aksjekurs har større innvirkning på indeksens samlede verdi, uavhengig av selskapets markedsverdi. For eksempel vil en aksje som handles til $300 ha mer påvirkning på indeksen enn en aksje som handles til $50, selv om det billigere selskapet har høyere markedsverdi.
Beregningen av indeksen er basert på summen av aksjekursene til de 30 selskapene, delt på en divisor. Denne divisoren justeres jevnlig for å ta hensyn til aksjesplitt, sammenslåinger og andre strukturelle endringer i selskapene som inngår i indeksen. Divisoren er konstruert for å sikre at slike endringer ikke påvirker indeksverdien kunstig.

Hvorfor er Dow Jones viktig?

Dow Jones anses som en målestokk for den amerikanske økonomien og er ofte et referansepunkt for investorer, analytikere og økonomer over hele verden. Når indeksen stiger, tolkes det som et tegn på økonomisk vekst og tillit til markedet. På den annen side kan et fall i Dow Jones skape bekymringer om resesjon eller økonomisk nedgang.

Indeksen følges nøye av både profesjonelle investorer og småsparere, og den har også en betydelig påvirkning på global markedsstemning. Bevegelser i Dow Jones kan ha en “smitteeffekt” på andre aksjeindekser rundt om i verden, inkludert DAX, FTSE 100 og Nikkei 225. Når Dow Jones faller kraftig, ser vi ofte at europeiske og asiatiske børser reagerer negativt dagen etter.

Hvordan handle Dow Jones?

Dow Jones kan handles på flere måter, både som enkeltaksjer, ETF-er, CFD-er, futures og opsjoner. De mest brukte metodene er gjennom futures og CFD-er, som gir mulighet for både long (kjøp) og short (salg) posisjoner.

1. Futures

Futures-kontrakter på Dow Jones handles på Chicago Mercantile Exchange (CME). Disse kontraktene gir tradere muligheten til å spekulere i indeksens fremtidige verdi. De mest populære futures-kontraktene er E-mini Dow futures, som gir høy eksponering til en lavere kapitalkostnad.

2. CFD-er (Contracts for Difference)

CFD-er lar tradere spekulere i prisbevegelser uten å eie de underliggende aksjene. Fordelen med CFD-er er muligheten til å bruke giring, noe som kan øke både gevinst og risiko. Mange tradere velger CFD-er på Dow Jones fordi de kan handle indeksen 24 timer i døgnet, noe som gir stor fleksibilitet. Du kan trade Dow Jones som CFD på handelsplattformen Markets.

3. ETF-er (Exchange-Traded Funds)

En populær ETF som følger Dow Jones er SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Denne ETF-en gjenspeiler indeksens utvikling og gir investorer mulighet til å handle hele indeksen som et verdipapir.

Her kan du se live graf over Dow Jones:
 
 

Når er det best å handle Dow Jones?

Det mest likvide og volatile tidsrommet for å handle Dow Jones er når det amerikanske aksjemarkedet er åpent:

  • Åpningstid: 15:30 – 22:00 (norsk tid)
  • Overlapning mellom USA og Europa: 15:30 – 17:00 (når både europeiske og amerikanske markeder er åpne)

Selv om futures og CFD-er gir muligheten til å handle Dow Jones nesten døgnet rundt, vil likviditeten og volatiliteten være betydelig lavere utenfor åpningstidene. Dette øker risikoen for større spreads og mindre forutsigbare prisbevegelser.

Du kan lese mer om børstider rundt verden her.

Strategier for daytrading i Dow Jones

Daytradere elsker Dow Jones på grunn av den høye volatiliteten og store prisbevegelser som oppstår i løpet av dagen. Noen populære strategier inkluderer:

Trendfølgende strategier

Når markedet viser en tydelig trend, kan tradere bruke glidende gjennomsnitt for å identifisere inngangs- og utgangspunkter. En vanlig kombinasjon er å bruke en 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt for å bekrefte trender.

Breakout-trading

Denne strategien innebærer å gå inn i markedet når prisen bryter gjennom et betydelig støtte- eller motstandsnivå. Tradere ser etter høyt volum som en bekreftelse på gjennombruddet.

Scalping

Scalping innebærer å ta mange små handler i løpet av dagen for å utnytte små prisbevegelser. Denne strategien krever hurtighet og høy nøyaktighet, da marginene er små.

Daytrader.no anbefaler Markets for lynrask handel med olje, valuta og aksjer Klikk her

Risikohåndtering

Dow Jones er kjent for store og plutselige prisbevegelser, spesielt i perioder med økonomisk usikkerhet eller under viktige nyhetsutgivelser. En god risikohåndteringsstrategi er avgjørende for å beskytte kapitalen. Noen metoder inkluderer:

  • Bruk av stop-loss-ordrer for å begrense tap.
  • Diversifisering ved å spre investeringene over flere sektorer.
  • Posisjonsstørrelse som ikke risikerer mer enn 1–2 % av kapitalen per handel.

Du kan lese mer om risikohåndtering ved CFD-handel her.

Del denne artikel