Noen investorer ser på gull som en “sikker havn”, og særlig ved store børskorreksjoner flykter mange over i gullmarkedet. Ved hjelp av futures kan du handle gull døgnet rundt i alle ukedager.
Gullmarkedet åpner klokken 00.00 norsk tid natt til mandag og er åpent hele uken, bortsett fra en kort periode mellom 23.15 og 00.00 mandag til torsdag. Tidligere ble gullet sett på som det “sikreste” stedet å være mens bølgene gikk høyt på børsen, og gullprisen korrelerte ofte omvendt med børsutviklingen.
Denne tendensen har imidlertid avtatt noe de siste årene. Gullet er aktivt og i bevegelse store deler av døgnet, og kan fint handles allerede ved kl. 08.00-09.00-tiden i Norge. Det er som regel en viss bevegelse i markedet om formiddagen, men aktiviteten er størst i tidsrommet kl. 13.00-17.00. Det er her de amerikanske traderne møter på jobb og begynner å handle.
|
Fra kl. 22.00-00.00 er det relativt stille, men om natten norsk tid begynner aktiviteten å ta seg opp igjen når de asiatiske markedene åpner.
Gull kan handles hos alle seriøse nettmeglere, blant annet Markets. CFD-kontraktene som du kan handle her heter “Gold”.
En av våre favorittstrategier i gullmarkedet er «Fake move». Strategien tar utgangspunkt i at gullprisen ofte stiger eller faller raskt, for deretter å utlignes igjen få minutter, høyst et par timer, senere.
Gull – en historisk trygg havn
Gull har vært brukt som en verdibeholdning og betalingsmiddel i tusenvis av år, og det har spilt en viktig rolle i utviklingen av økonomiske systemer rundt om i verden. Allerede i antikkens Egypt ble gull brukt som symbol på rikdom og makt, og det ble tidlig brukt som valuta. Under Romerriket ble gull myntet og brukt til å gjøre handel enklere og mer effektiv. Gull som betalingsmiddel bidro til økonomisk stabilitet i mange sivilisasjoner, og dens verdi var lett forståelig på tvers av kulturer og språk.
Gull har alltid hatt en spesiell status i menneskelig økonomi. Etter at det ble etablert som en form for penger, ble det en naturlig del av økonomiske systemer. På 1800-tallet ble gullstandarden introdusert, som gjorde at land knyttet sine valutaer til mengden gull de hadde i sine nasjonale reserver. Dette skapte en form for global monetær stabilitet, da valutakurser var knyttet til en fysisk ressurs som gull.
Imidlertid ble gullstandarden avviklet på 1900-tallet, og land gikk over til fiat-valutaer, der verdien ikke er knyttet til et fysisk aktivum. Til tross for dette har gull beholdt sin status som en trygg havn, særlig under økonomiske kriser. For eksempel under den store depresjonen på 1930-tallet og finanskrisen i 2008, har investorene søkt til gull for å beskytte seg mot inflasjon, valutarisiko og usikkerhet. I dag er gull fortsatt sett på som et “sikkerhetsnett” i tider med økonomisk eller politisk uro, og det fungerer som en investering som ikke er direkte påvirket av valutamarkeder eller økonomiske svingninger.
Hvordan gullpriser bestemmes
Gullprisen er et resultat av en kompleks samhandling mellom ulike faktorer som påvirker tilbud og etterspørsel på verdensmarkedet. Den viktigste faktoren for gullprisen er etterspørselen etter gull, som kommer fra flere kilder, inkludert industriell bruk, smykker, investeringer og sentralbanker. Etterspørselen fra smykker og industri er ofte sesongbasert, mens investorer og sentralbanker kjøper og holder gull for å sikre seg mot økonomisk usikkerhet. Når økonomiske forhold er ustabile, øker ofte etterspørselen etter gull som en trygg havn, noe som kan føre til at prisen stiger.
En annen viktig faktor som påvirker gullprisen er inflasjonen. Når inflasjonen stiger, mister papirvalutaene sin verdi, og investorer søker etter fysiske eiendeler som gull for å bevare kjøpekraften. Gull har tradisjonelt blitt sett på som en inflasjonsbeskytter, og historisk sett har det hatt en tendens til å stige i verdi under høye inflasjonsperioder. Renteendringer har også stor innvirkning på gullpriser. Når renten er lav, gir investeringer i gull høyere avkastning sammenlignet med andre investeringer som obligasjoner eller bankinnskudd, noe som kan øke etterspørselen etter gull.
Valutamarkeder har også en stor innflytelse på prisen på gull. Gull er internasjonalt handlet, og derfor kan endringer i verdien av store valutaer som amerikanske dollar, euro eller yen påvirke gullprisen. Siden gull ofte handles i dollar, vil en svekkelse av dollaren generelt føre til høyere gullpriser. Omvendt, hvis dollaren styrker seg, kan dette føre til en nedgang i gullprisen.
Geopolitiske hendelser og global usikkerhet spiller også en betydelig rolle. Når det er politisk uro, kriger eller økonomiske kriser, kan investorene ønske å sikre seg verdier som gull for å beskytte seg mot usikkerheten. Dette kan føre til en økt etterspørsel etter gull, og dermed høyere priser. Sammenfattende kan gullpriser bestemmes av et samspill av faktorer som økonomiske data, politisk klima, markedsdynamikk og globale hendelser.
Hva er futures?
Futures-kontrakter er en type finansielt instrument som brukes til å spekulere på prisbevegelser i ulike aktiva, inkludert gull. En futures-kontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge et spesifisert antall enheter av et underliggende aktivum, som gull, til en bestemt pris på en fremtidig dato. Dette gir investorer muligheten til å utnytte prisbevegelser uten å måtte eie det fysiske aktivumet. Futures-markedet er derfor en viktig del av det globale gullmarkedet og brukes både til spekulasjon og som en måte å sikre seg mot prisrisiko.
|
En futures-kontrakt kan kjøpes eller selges av både individuelle investorer og institusjonelle aktører. Hvis en investor tror at prisen på gull vil stige, kan de kjøpe en futures-kontrakt, en handel som kalles “long”. Hvis de tror at prisen vil falle, kan de selge en futures-kontrakt, en handel som kalles “short”. Dette gir en betydelig fleksibilitet for investorer som ønsker å dra nytte av prisbevegelser i både stigende og fallende markeder.
En annen viktig faktor ved futures-kontrakter er at de krever en margininnskudd, som er en form for sikkerhet for å åpne og opprettholde en posisjon. Marginen gjør det mulig for investorer å handle større posisjoner enn de ellers ville hatt råd til, men det innebærer også en høyere grad av risiko, ettersom små prisbevegelser kan ha en stor effekt på kapitalen som er investert.
En av de største fordelene med å handle gull via futures-kontrakter er at de gir investorer tilgang til global likviditet. Futures-markedene er åpne 24 timer i døgnet, og dette gjør det mulig for tradere å reagere raskt på prisbevegelser og økonomiske hendelser som kan påvirke gullprisen. I tillegg kan futures-kontrakter brukes til å hedge eller sikre seg mot prisvolatilitet, noe som kan være nyttig for selskaper som er avhengige av gull i produksjonen av smykker eller elektronikk.
Imidlertid innebærer handel med futures også betydelig risiko. Fordi futures-kontrakter kan være svært volatile, kan en liten prisbevegelse føre til store gevinster, men også store tap. Dette kan være problematisk for investorer som ikke har tilstrekkelig erfaring eller risikostyring. En feilvurdering av prisbevegelser kan føre til tap som overstiger den opprinnelige marginen, noe som kan kreve ytterligere innskudd eller salg av posisjoner for å dekke tapene.
Totalt sett er futures-kontrakter et kraftig verktøy for de som ønsker å handle gull, enten de er spekulanter som søker å utnytte kortsiktige prisbevegelser, eller investorer som ønsker å hedge sin eksponering mot prisendringer. Imidlertid er det viktig å forstå risikoene ved futures-handel og ha en god strategi for å administrere posisjonene på en ansvarlig måte.
Risikoen ved gullhandel
Investering i gull kan være en attraktiv mulighet for mange investorer, men som med enhver investering er det også risiko involvert. En av de største risikoene ved å investere i gull er markedsvolatiliteten. Gullpriser kan svinge kraftig på kort tid, og dette kan føre til tap for investorer som ikke har en god strategi for risikohåndtering. For eksempel kan geopolitisk usikkerhet, som kriger, politiske konflikter eller endringer i globale handelsavtaler, føre til plutselige prisbevegelser som kan være vanskelig å forutsi.
En annen risiko er inflasjonens innvirkning på gullinvesteringer. Selv om gull tradisjonelt anses som en beskyttelse mot inflasjon, er dette ikke alltid tilfelle. Gullprisen kan faktisk falle i perioder med lav eller moderat inflasjon, spesielt når økonomien er stabil, og etterspørselen etter gull som en “trygg havn” er lavere. Dette kan føre til at gullinvestorer kan tape penger, spesielt hvis de har kjøpt gull på høye priser.
Valutarisiko er også en faktor som investorer må vurdere. Gull handles vanligvis i amerikanske dollar, så en svekkelse av dollaren kan føre til at gullpriser stiger, mens en styrking av dollaren kan føre til prisnedgang. Investorer som ikke har valutaeksponering på andre måter kan derfor finne at gullinvesteringer deres blir påvirket av endringer i valutamarkedene. I tillegg kan prisene på gull også påvirkes av renteendringer fra sentralbanker. Når rentene er lave, kan gullpriser stige, ettersom investorer søker høyere avkastning uten risiko. Når rentene stiger, kan imidlertid etterspørselen etter gull avta, ettersom investorer i stedet søker høyere avkastning fra andre investeringer som obligasjoner.
Det er også en risiko forbundet med investering i fysisk gull. Å kjøpe og oppbevare fysisk gull kan innebære kostnader knyttet til sikkerhet, forsikring og lagring, og det er en risiko for at gull kan bli stjålet eller gå tapt. I tillegg er det ofte et ekstra steg når man ønsker å selge fysisk gull, ettersom man må finne en kjøper og potensielt møte ekstra kostnader.
Til tross for disse risikoene, er gull fortsatt en populær investering for mange som ønsker å diversifisere porteføljen sin og beskytte seg mot økonomisk usikkerhet. Å ha en strategi for risikostyring, som for eksempel stop-loss-ordrer, diversifisering av investeringene og grundig research, kan bidra til å minimere risikoen og maksimere potensialet for avkastning.
Globale økonomiske forhold og gull
Gullpriser påvirkes sterkt av globale økonomiske forhold, og en rekke økonomiske indikatorer kan sende sterke signaler til investorene om hva som kan komme til å skje med prisen på gull. En av de mest innflytelsesrike faktorene er rentepolitikken som føres av sentralbanker, spesielt Federal Reserve i USA. Når sentralbanker endrer rentene, kan det ha en direkte innvirkning på prisene på gull. Når rentene er lave, gir ikke investeringer i obligasjoner eller bankinnskudd høy avkastning, noe som fører til at mange investorer ser etter alternative investeringer som gull. På den annen side, når rentene stiger, kan gull bli mindre attraktivt ettersom det ikke gir renteinntekter, og investorer kan heller velge å investere i mer rentebærende aktiva.
Inflasjon er en annen stor faktor som påvirker gullmarkedet. Når inflasjonen stiger, mister fiat-valutaene sin kjøpekraft, og folk søker ofte etter fysisk eiendom eller råvarer, som gull, for å beskytte sin kjøpekraft. Historisk har gull blitt sett på som et tryggere alternativ til valuta i tider med høy inflasjon. Derfor kan høye inflasjonstall føre til en økt etterspørsel etter gull og dermed øke prisen.
Geopolitiske hendelser kan også ha en betydelig innvirkning på gullmarkedet. Økonomiske eller politiske kriser, som handelskriger, terrorangrep eller politisk ustabilitet, kan føre til økt usikkerhet i finansmarkedene. I slike tider søker investorer ofte til tryggere aktiva, som gull, for å beskytte seg mot potensielle tap i andre markeder. Økonomiske kriser, som finanskrisen i 2008, er et godt eksempel på hvordan gullpriser kan stige når markedene er usikre.
|
I tillegg kan globale økonomiske forhold som vekst eller resesjon i store økonomier som Kina, Europa og USA påvirke gullprisen. Hvis den globale økonomien opplever en periode med sterk vekst, kan etterspørselen etter gull synke, ettersom investorer blir mer villige til å satse på aksjemarkeder og andre investeringer med høyere avkastning. Derimot, i perioder med lav økonomisk vekst eller resesjon, kan investorene øke sine investeringer i gull som et sikkerhetstiltak.
Handelsbalanse og valutakurser har også en direkte effekt på gullmarkedet. Siden gull hovedsakelig handles i amerikanske dollar, kan endringer i dollarens verdi påvirke gullpriser. En svekkelse av dollaren gjør gull billigere for investorer som holder andre valutaer, noe som kan øke etterspørselen og dermed øke prisen. Omvendt kan en styrking av dollaren føre til lavere gullpriser.
Samlet sett er gull et økonomisk aktivum som reagerer på et bredt spekter av økonomiske, politiske og geopolitiske faktorer. Investorer bør være oppmerksomme på disse forholdene for å forstå hvordan de kan påvirke gullprisene, og hvordan man best kan utnytte de økonomiske forholdene for å maksimere avkastningen på sine gullinvesteringer.