Handel med olje

Utgitt: 8. oktober 2020

Olje er en av verdens viktigste råvarer og spiller en sentral rolle i den globale økonomien. Prisene på olje påvirkes av en rekke faktorer, inkludert tilbud og etterspørsel, geopolitiske spenninger, økonomiske trender og beslutninger fra OPEC (Organisasjonen av oljeeksporterende land). For tradere gir olje et attraktivt marked med høy volatilitet og mange handelsmuligheter.

Det finnes flere typer olje som handles i finansmarkedene, men de to mest kjente er Brent Crude og West Texas Intermediate (WTI) Crude. De mest handlede markedene innenfor olje er Nymex Crude Furture, Dated Brent Spot, WTI Cushing Spot, Nymex Heating Oil Future og NYMEX RBOB. Brent-olje, som hentes fra Nordsjøen, er den mest brukte referanseoljen globalt og brukes til prissetting av omtrent to tredjedeler av verdens olje. WTI-olje, derimot, er en lettere og søtere olje som utvinnes i USA og brukes som referanse i det nordamerikanske markedet. Forskjeller i produksjonssted, transportkostnader og svovelinnhold fører ofte til prisvariasjoner mellom de to oljetypene.

Du kan handle olje døgnet rundt i alle ukedager via CFD-kontrakter eller futures, bortsett fra en kort periode mellom kl. 23.15 og midnatt mandag til torsdag. Markedet stenger kl. 20.30 på fredager og holder stengt hele helgen.

Norge er en av verdens største oljeprodusenter og spiller en viktig rolle i det internasjonale oljemarkedet. Landets olje- og gassproduksjon utgjør en betydelig del av økonomien, og Statens pensjonsfond utland (Oljefondet) er direkte knyttet til inntektene fra denne sektoren. Norske selskaper som Equinor er ledende aktører innen olje- og gassutvinning, og den norske kronen påvirkes ofte av svingninger i oljeprisene.

For tradere gir oljemarkedet unike muligheter for spekulasjon, sikring og investering, enten gjennom futures-kontrakter, CFDer (Contracts for Difference) eller ETF-er (Exchange Traded Funds). Enten man ønsker å handle kortsiktig på prisbevegelser eller investere langsiktig i energi, er olje en av de mest likvide og dynamiske råvarene på markedet.

Oljemarkedet kan, på samme måte som gull, fint handles på morgenen (kl. 08.00-09.00 norsk tid), men markedet er mest aktivt i perioden fra kl. 13.00-17.00.

Daytrader.no anbefaler Markets for lynrask handel med olje, valuta og aksjer Klikk her

Du kan handle olje som CFD-kontrakter hos de fleste nettmeglere. Hos Markets kan du velge mellom “Spot Brent Oil Continuous Contract” eller “Spot Crude Oil Continuous Contract”. Førstnevnte er nordsjøoljen som vi kjenner så godt til her i Norge, mens sistnevnte er den amerikanske lettoljen West Texas Intermediate (WTI).

Nordsjøoljen koster noen dollar mer enn WTI-oljen, men ellers pleier prisutviklingen de to oljetypene i mellom å følges forholdsvis likt.

Driverne bak oljeprisen

Oljeprisen bestemmes av en kompleks kombinasjon av tilbuds- og etterspørselsfaktorer, geopolitiske hendelser og markedsdynamikk. Tradere og investorer følger nøye med på disse driverne for å forutsi prisutviklingen og utnytte handelsmuligheter.

1. Tilbud og etterspørsel

Den mest grunnleggende faktoren som påvirker oljeprisen er balansen mellom tilbud og etterspørsel. Når global etterspørsel etter olje øker – for eksempel under økonomiske oppgangstider – stiger prisene. På den andre siden vil økonomiske nedgangstider eller en økning i alternative energikilder redusere etterspørselen og presse prisene ned. På tilbudssiden kan produksjonsendringer hos store oljeprodusenter, som OPEC-landene, ha stor innvirkning på prisen.

2. OPEC og produksjonsbeslutninger

OPEC (Organisasjonen av oljeeksporterende land) og dens allierte, kjent som OPEC+, har stor kontroll over verdens oljetilbud. Ved å justere produksjonsnivåene kan OPEC påvirke oljeprisene direkte. Når organisasjonen reduserer produksjonen, strammes tilbudet, og prisene stiger. Øker de produksjonen, kan prisene falle på grunn av overskudd i markedet.

3. Geopolitiske hendelser og konflikter

Politisk ustabilitet i oljeproduserende regioner kan føre til store prisbevegelser. Konflikter i Midtøsten, sanksjoner mot oljeeksporterende land som Russland eller Iran, og spenninger i viktige transportruter som Hormuzstredet kan skape usikkerhet i markedet og presse prisene opp.

4. Dollarkursen

Olje handles globalt i amerikanske dollar (USD), noe som gjør at valutakursendringer påvirker prisen. En sterkere dollar gjør olje dyrere for land med andre valutaer, noe som kan redusere etterspørselen og presse prisene ned. En svakere dollar kan derimot gjøre olje mer attraktivt og føre til høyere priser.

5. Råoljelagre og produksjonskapasitet

Ukentlige lagertall fra USA, publisert av EIA (Energy Information Administration), gir en indikasjon på om markedet er i overskudd eller underskudd. Økte oljelagre kan tyde på lavere etterspørsel og presse prisene ned, mens reduserte lagre kan signalisere strammere marked og høyere priser.

6. Teknologi og alternative energikilder

Teknologiske fremskritt innen utvinning, som skiferoljeproduksjon i USA, har økt tilbudet og påvirket oljeprisen. Samtidig kan utviklingen av fornybar energi og økt elektrifisering av transportsektoren redusere den langsiktige etterspørselen etter olje.

7. Økonomiske indikatorer og markedspsykologi

Makroøkonomiske faktorer, som BNP-vekst, inflasjon og rentepolitikk, påvirker den globale etterspørselen etter energi. I tillegg kan spekulasjon og investoradferd i finansmarkedene føre til kortsiktige svingninger i oljeprisen, drevet av sentiment og forventninger.

Daytrader.no anbefaler Markets for lynrask handel med olje, valuta og aksjer Klikk her
red and black metal tower during sunset
Oljeplattformer er dyre komplekse strukturer.

Sesongvariasjon i oljemarkedet

Oljeprisen svinger ikke bare som følge av tilbud og etterspørsel, men også på grunn av naturlige sesongvariasjoner. Disse variasjonene er drevet av skiftende energibehov gjennom året, værforhold og produksjonsforstyrrelser. Vintermånedene fører for eksempel ofte til høyere etterspørsel etter fyringsolje i Nord-Amerika og Europa, ettersom folk trenger mer energi til oppvarming. Hvis vinteren blir spesielt kald, kan etterspørselen stige enda mer, og oljeprisene presses opp. På den annen side kan en mild vinter redusere behovet for fyringsolje, noe som kan dempe prisveksten.

Om sommeren endrer etterspørselen seg, særlig i USA, hvor bensinforbruket øker kraftig i den såkalte “driving season” fra mai til september. Ferieperioden med økt biltrafikk fører til høyere bensinetterspørsel, noe som påvirker raffinerienes produksjon og dermed råoljeprisen. I tillegg kan orkansesongen, som varer fra juni til november, skape stor usikkerhet i markedet. Mange oljeplattformer og raffinerier ligger i Mexicogolfen, og kraftige stormer kan føre til produksjonsstans og redusert tilbud. Orkaner som Katrina i 2005 og Harvey i 2017 viste hvordan naturkatastrofer kan sende oljeprisene til værs på kort tid.

I tillegg til været spiller raffinerienes vedlikeholdssykluser en viktig rolle i oljemarkedets sesongvariasjoner. Våren og høsten er typiske perioder for planlagt vedlikehold, da både fyringsolje- og bensinetterspørselen er lavere. Når raffinerier midlertidig stenges for vedlikehold, kan dette påvirke tilbudet av oljeprodukter og føre til kortsiktige prisendringer. Samtidig kan geopolitiske hendelser rundt høytider, som jul eller kinesisk nyttår, skape ytterligere volatilitet. Tradere og investorer som forstår disse sesongmønstrene, kan bruke dem til å forutsi prisutviklingen og tilpasse sine handelsstrategier deretter.

Miljøpåvirkning og fremtidens energikilder

Olje har lenge vært en viktig energikilde for verdensøkonomien, men økende bekymringer for klimaendringer og miljøpåvirkning har ført til et økt fokus på bærekraftige alternativer. Fossile brensler, inkludert olje, bidrar i stor grad til klimagassutslipp, som driver global oppvarming. I takt med den globale innsatsen for å redusere utslipp, har det vært et kraftig skifte mot mer miljøvennlige energikilder. For mange oljeselskaper har overgangen til fornybar energi og grønn teknologi blitt en viktig del av deres langsiktige strategi. Flere selskaper har begynt å investere i vind- og solenergi, samt elektriske kjøretøy og karbonfangstteknologi, for å redusere sitt karbonavtrykk og møte de strenge klimamålene som er satt av både nasjonale og internasjonale myndigheter.

sunset

I tillegg til det økende presset fra miljøbevisste forbrukere og myndigheter, spiller teknologiske fremskritt en viktig rolle i transformasjonen av energimarkedet. Nye teknologier innenfor batterilagring, solenergi, vindkraft og elektrisk transport har gjort det mulig å redusere avhengigheten av fossile brensler. For eksempel har elektriske kjøretøy fått en betydelig markedsandel, og flere bilprodusenter planlegger å fase ut bensin- og dieselmotorer til fordel for elektriske alternativer i løpet av de neste tiårene. I tillegg er det økende investeringer i batteriteknologi og energilagring, noe som gjør det lettere å lagre energi fra fornybare kilder og bruke det når etterspørselen er høyest. Dette kan i fremtiden redusere behovet for olje i både transportsektoren og energiproduksjonen.

På den andre siden, til tross for veksten i fornybar energi, vil olje fortsatt spille en rolle i verdens energimiks i overskuelig fremtid. Mange regioner, spesielt utviklingsland, er fortsatt sterkt avhengige av olje og gass for energiproduksjon og økonomisk vekst. Olje er fortsatt den dominerende kilden til drivstoff for tungtransport, skipsfart og luftfart, som ikke har like lett tilgang til alternative energikilder som elektrisitet. Dette betyr at selv om etterspørselen etter olje kan avta over tid, vil det fortsatt være et marked for olje, spesielt i regioner der teknologiske fremskritt og investeringer i fornybar energi skjer langsommere.

For oljeselskaper er det en balansegang mellom å tilpasse seg den grønne revolusjonen og samtidig opprettholde lønnsomheten fra oljeproduksjon. Mange av de største olje- og gasselskapene, som Equinor og BP, har allerede satt ambisiøse mål om å redusere sine utslipp og investere i fornybare energikilder. I fremtiden kan oljeselskaper bli nødt til å tilpasse seg den nye energirealiteten ved å diversifisere porteføljene sine og bidra til utviklingen av en mer bærekraftig energifremtid. Dette kan innebære å fokusere på karbonfangst og -lagring, utvikling av grønn hydrogenproduksjon, eller å fremme teknologiske løsninger som muliggjør en overgang til et lavutslippssamfunn.

Forholdet mellom olje og andre råvarer

Olje har en sterk innvirkning på andre råvarer, både direkte og indirekte. Som den viktigste energikilden i verdensøkonomien påvirker oljeprisen produksjonskostnadene for en rekke varer, fra metaller til landbruksprodukter. Når oljeprisen stiger, øker ofte transport- og energikostnadene, noe som kan gjøre produksjonen dyrere og presse prisene opp på andre råvarer. Omvendt kan fallende oljepriser bidra til lavere inflasjon og billigere produksjonskostnader, noe som kan dempe prisene på mange varer.

gray and red digital device

Sammenhengen mellom olje og naturgass er spesielt tett, siden begge er fossile brensler som ofte brukes om hverandre i energiproduksjon og oppvarming. Når oljeprisen stiger, øker ofte etterspørselen etter naturgass som et alternativ, noe som kan drive opp gassprisene. Samtidig påvirkes begge markedene av lignende faktorer, som værforhold, geopolitiske spenninger og endringer i energipolitikk. Likevel kan tilbudsdynamikken være forskjellig, da naturgass ofte produseres som et biprodukt av oljeutvinning og kan være vanskeligere å lagre og transportere.

Oljeprisens påvirkning på metaller og landbruksvarer skyldes primært energikostnadene knyttet til produksjon og transport. Industrielle metaller som aluminium og kobber krever store mengder energi i produksjonsprosessen, og høye oljepriser kan føre til økte kostnader for gruveselskaper og smelteverk. Innen landbruket påvirker oljeprisen prisen på drivstoff til landbruksmaskiner og produksjonen av kunstgjødsel, som ofte er petroleumsbasert. Dermed kan stigende oljepriser føre til høyere matvarepriser globalt, noe som gjør olje til en nøkkelvariabel i råvaremarkedet.

Markets gjør det mulig å handle lynraskt, samt både å «kjøpe» og «shorte» Klikk her

Oljeprisen svinger konstant, og med handelsplattformen Markets kan du enkelt spekulere i både opp- og nedgang. Utnytt markedsvolatiliteten med kraftige verktøy, lave spreads og fleksibel gearing. Åpne en konto i dag og få tilgang til globale oljemarkeder i sanntid!

Del denne artikel