For å motta Sarid Harpers indikator og bli klar til webinarene, hvor Sarid gjennomgår sine metoder foran et live-publikum, skal du:
- Oprette en Markets-konto
- Sende inn dokumentasjon på ditt innskud på plattformen
Støtte- og motstandsnivåer er grunnleggende begreper innenfor teknisk analyse, uansett om du er langsiktig investor eller daytrader. Begge nivåene er steder på grafen hvor prisutviklingen tenderer til å stanse, og i noen tilfeller snu.
Mange bruker derfor nivåene til å kjøpe eller selge, særlig hvis det finnes andre indikatorer som underbygger tesen om at prisen burde vende på dette stedet.
Driver du med teknisk analyse er det vesentlig at du forstår konseptet med støtte- og motstandsnivåer. Her handler det ikke om å analysere fundamentale og økonomiske faktorer, men utelukkende om å studere grafenes mønstre og slik forstå markedspsykologien.
Det er dermed ikke sagt at alle støtte- og motstandsnivåer er like vesentlige. I dette kurset kommer du til å lære hvordan du identifiserer de viktigste og hvordan du handler med utgangspunkt i nivåene.
Støtte- og motstandsnivåer forklart
Hvis du vil identifisere støtte- og motstandsnivåer, er det en god idé å starte med å finne de stedene hvor grafen vender. Tar du en titt på bildet nedenfor, ser du at vi har markert vendepunktene på den første del av grafen med røde sirkler.
Alle disse vendepunktene danner støtte- og motstandsnivåer, noe vi skal se nærmere på. Som en øvelse foreslår vi først at du åpner et kursdiagram på din egen handelsplattform og prøver å plotte vendepunktene du finner inn. Når du markerer dem, er de med på å gi deg en forståelse for strukturen i grafen.
Noen av de markerte vendepunktene kommer til å danne støtte- og motstandsnivåer, altså steder hvor prisen ofte stanser og kanskje, på et senere tidspunkt, vender.
Støtte
Et støttenivå er et nivå hvor etterspørselen er sterk nok til å stoppe et marked – f.eks. en bestemt aksje eller et valutakryss – fra ytterligere prisfall. Bildet nedenfor viser et marked hvor prisen faller kraftig i en periode (gul pil), men idet kursen treffer støtteområdet har den vanskelig ved å trenge gjennom og falle videre. Poenget er at når prisen faller, og nærmer seg støttenivået, blir kjøperne mer tilbøyelige til å kjøpe opp og selgerne mindre villige til å selge.
Etterspørselen stiger, med andre ord.
Som du ser, så vender prisutviklingen i et område hvor den også tidligere har snudd. Dette vendepunktet har altså dannet et støttenivå hvor kjøperne fikk overtaket. Det samme skjedde i vårt eksempel, og etter å ha snudd ved vendepunktet fortsetter markedet oppover.
Motstand
Motstandsnivåer blir dannet på nivåer hvor tilbudet er sterkt nok til å hindre prisen i å stige ytterligere.
Jo tettere prisen kommer på et motstandsnivå, jo mer tilbøyelige er selgerne til å selge, mens kjøperne blir mindre villige til å kjøpe.
Psykologien bak støttenivåer
Idéen om støtte og motstand er ikke så vanskelig å forstå. Det som kan være vanskeligere å begripe er hvorfor denne situasjonen oppstår. Dersom vi ser nærmere på noen av aktørene i markedet, kan vi kanskje sette oss bedre inn i hvilke krefter som egentlig er på spill.
Vi ser nærmere på tre ulike grupper investorer:
Gruppe 1
Dette er investorene som har kjøpt et bestemt aktivum (f.eks. en aksje eller et valutakryss) til en pris på 100. Etter kjøpet beveger prisen seg til 110, og kjøperne er så glade at de faktisk vil kjøpe mer, men ikke til kurs 110. Hvis kursen faller tilbake til 100, vil de derimot kjøpe seg ytterligere opp. Dermed skaper de en økt etterspørsel så snart kursen nærmer seg 100 igjen.
Gruppe 2
Her finner vi investorene som ikke nådde å kjøpe da kursen stod i 100. De gikk med tanker om å investere, men gjennomførte det av én eller annen grunn ikke. Nå står kursen i 110, og de angrer på at de ikke gikk inn i markedet.Heller ikke denne gruppen vil kjøpe seg inn på 110, for da innrømmer de å ha tatt feil, all den tid de kunne kjøpt i kurs 100. De bestemmer seg derfor for å kjøpe dersom prisen faller tilbake til 100 igjen, og da skal de i alle fall ikke gjøre samme feil nok en gang. Dette er med på å skape ytterligere etterspørsel så snart kursen nærmer seg 100 igjen.
Gruppe 3
Denne gruppen kjøpte aktivumet enda tidligere, faktisk da det kun kostet 80. Da kursen nådde 100 solgte de seg ut, noe som skapte irritasjon ettersom kursen fortsatte til 110.Disse investorene er ekstremt ivrige etter å kjøpe seg inn igjen, men de nekter å betale 110 for inngangen. Dette ville være det samme som å innrømme at det var feil å selge på 100. Skulle prisen falle tilbake til 100 igjen, sitter de imidlertid klare. Gruppen har med andre ord flyttet seg fra å være selgere ved kurs 100 til å bli kjøpere ved kurs 100, og de vil nå forsøke å rette opp feilen de gjorde ved å selge. Dette er også med på å skape ytterligere etterspørsel når kursen beveger seg mot 100.
Ovenstående er et eksempel på hvordan det kan skapes sterk etterspørsel på bestemte prisnivåer. Denne mekanikken og psykologien går igjen hver eneste dag på de globale markedene.
Psykologien bak motstandsnivåer
Når vi snakker om motstandsnivåer, snakker vi om de samme psykologiske mekanismene som danner støttenivåene vi så på tidligere.
Forestill deg at du eier et aktivum til 100. Deretter stiger prisen til 110, men du når ikke å selge før prisen faller tilbake til 100 igjen. Du angrer på at du ikke solgte i kurs 110, og dersom prisen på et tidspunkt kommer tilbake til dette nivået kommer du til å selge så mye som mulig. Den samme tanken har også andre investorer gjort seg, og av den grunn klarer ikke prisen å bryte kurs 110. Dermed er det dannet en motstand på dette nivået.
Som du ser er det sterke psykologiske krefter som spiller avgjørende roller for støtte- og motstandsnivåer. Hvis du klarer å forstå detaljene i hvordan nivåene dannes, kan du få en klar fordel sammenlignet med mange andre markedsaktører.
Dersom du allerede har prøvd å investere eller trade, kjenner du deg sikkert igjen i noen av følelsene ovenfor. Er du ny på markedet, kan vi love at du kommer til å stifte bekjentskap med dem.
Du er med andre ord ikke alene med disse opplevelsene. Mange andre markedsaktører går rundt med de samme tankene som deg, og dette er grunnlaget for psykologien bak både støtte og motstand, men også teknisk analyse mer generelt.
I neste leksjon fokuserer vi på hvilke nivåer som er de sterkeste og dermed beste å handle til. Det er nøkkelen til å forstå hvordan markedene fungerer.